智慧树知到答案投资银行与资本运营最新答案

第三章 单元测试

1、判断题：
股票代表着其持有者对股份公司的所有权，包括参加股东大会、投票决策、收取股息和分享红利，但不包括参与公司的重大决策。
选项：
A:对
B:错
答案: 【】

2、判断题：
在注册制下，股票发行之前发行人必须按法定程序向监管部门提交有关信息，申请注册，监管部门对信息的完整性、准确性负责。
选项：
A:错
B:对
答案: 【】

3、判断题：
借壳上市的企业首先需要获得对一家上市公司的控制权，而买壳上市的企业已经拥有了对上市公司的控制权。
选项：
A:错
B:对
答案: 【】

4、单选题：
下列不属于股票特点的是
选项：
A:流通性
B:参与性
C:可偿还性
D:收益性
答案: 【】

5、多选题：
优先股股东权利有
选项：
A:优先参与利润分配
B:优先参与公司决策
C:优先分配剩余财产
D:优先投票权
答案: 】

6、多选题：
场内交易市场包括
选项：
A:主板
B:新三板
C:创业板
D:中小板
答案: 【】

7、单选题：
下列有关核准制的说法错误的是
选项：
A:在核准制下，承销商需要选择、培育、推荐企业
B:核准制是政府主导型的发行监管制度
C:目前中国A股主板、中小板和创业板的发行采用核准制
D:由发行人负责诚信披露并进行实质性审核并发表专业意见
答案: 【】

8、多选题：
公开上市的优点包括
选项：
A:控制权变更风险较低
B:提供相对合理的定价
C:为股权激励计划提供便利
D:改善公司形象
答案: 【】

9、多选题：
《上海证券交易所科创板股票上市规则》明确了科创板上市的条件有
选项：
A:公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上
B:公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上
C:发行后股本总额不低于人民币3000万元
D:市值及财务指标符合规则规定的标准
答案: 【】

10、单选题：
借壳上市的模式不包括
选项：
A:自有资金收购
B:定向发行+公开发行+收购
C:定向发行
D:债务收购
答案: 【

第四章 单元测试

1、判断题：
根据2017年2月证监会发布的《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》，上市公司申请公开增发距离前次募集资金到位日原则上不得少于12个月。
选项：
A:对
B:错
答案: 【】

2、判断题：
5.公司债和企业债采用审批制，中期票据和短期融资券采用注册制。
选项：
A:对
B:错
答案: 【】

3、判断题：
从交易场所而言，企业债的交易场所主要是证券交易所；中期票据和短期融资券的交易场所主要是银行间市场。
选项：
A:对
B:错
答案: 【】

4、判断题：
可交换债券的换股价格一般相比发行时的基础股票价格会有一定的折价。
选项：
A:错
B:对
答案: 【】

5、单选题：
下列说法中不正确的是
选项：
A:公开增发对发行规模没有做出明确限制
B:配股面向上市公司老股东，且配股数不超过发行前股本的40%
C:申请公开增发的企业最近三年平均净资产收益率不得低于6%
D:非公开发行企业的门槛最低。既没有盈利能力的要求也没有现金分红的限制
答案: 【】

6、多选题：
下列说法中正确的是
选项：
A:发行的可转债票面利率设定得更高，可转换债券的股性更强
B:转股价通常高于对应股票在可转债发行时的即期价格
C:可转债是介于债券与股票之间的混合产品
D:随着可转债逐渐转股，发行人的负债相应增加，股本相应减少
答案: 【】

7、多选题：
以下选项使可转债债性更强的有
选项：
A:高利率
B:低利率
C:低转股溢价率
D:高转股溢价率
答案: 【】

8、多选题：
下列属于可转债对于发行人的特点有
选项：
A:相比纯债券发行票息较低
B:契约条款较多，灵活性较低
C:对于规模较大的公司，不强制公司信用评级
D:能够传递积极的讯号
答案: 【】

9、多选题：
下列属于可交换债券特征的有
选项：
A:给与发行人一个溢价减持其所拥有的上市公司股权的机会
B:对于投资者而言，可交换债券是一种债权转换成股权的期权
C:债券价值和期权价值之间无直接关系
D:发行可交换债券不增加上市公司的总股本
答案: 【】

10、多选题：
下列属于可交换债券与可转债区别的是
选项：
A:可交换债券一般并不会影响上市公司业绩，而可转换债券转股则会摊薄上市公司的每股收益
B:可交换债券标的股票是股东持有的上市公司的股权，可转换债券标的股票是上市公司自身的股权
C:可交换债券换股成功之后上市公司的总股本会增加，而可转换债券转股则不会增加上市公司的总股本。
D:可交换债券的发债主体是上市公司本身，可转换债券的发债主体是上市公司股东
答案: 【】

第五章 单元测试

1、多选题：
按照并购的对象来看，并购可以分为
选项：
A:纵向并购
B:债务并购
C:横向并购
D:混合并购
答案: 【】

2、判断题：
横向并购是指为了业务的前向或后向的扩展，在生产或经营的各个相互衔接和密切联系的公司之间发生的并购行为。
选项：
A:对
B:错
答案: 【】

3、单选题：
下列并购类型不属于按照被并方法律状态分类的是
选项：
A:控股型
B:混合型
C:吸收型
D:新设法人型
答案: 【】

4、多选题：
下列属于驱动企业进行并购的因素有

选项：
A:信息效应
B:节税效应
C:协同效应
D:多元化经营
答案: 【】

5、判断题：
通过股价变动，用股利收入代替资本利得收入，可以获得资本利得税低于股利所得税的税收效应。
选项：
A:错
B:对
答案: 【】

6、多选题：
对于并购方来说，投行起到的作用有
选项：
A:策划收购方的经营战略
B:帮助确定公平价格或合理价格
C:评估并购对买方的影响
D:寻找潜在的买方
答案: 【】

7、单选题：
以下不属于获得公司控制权方式的是
选项：
A:购买资产

购买资产

B:代理权争夺

C:收购
D:公司合并
答案: 【

】

8、多选题：
常用的反收购条款包括

选项：
A:董事会轮选制
B:限制大股东表决权条款

C:绝对多数条款
D:毒丸计划
答案: 【】

9、多选题：
越来越多中国企业选择“走出去”的原因有
选项：
A:收购先进技术
B:获取能源资源
C:绕开关税和贸易壁垒的限制
D:获取销售网络和知名品牌
答案: 【】

10、单选题：
下列不属于外资企业对中国公司感兴趣的原因的是
选项：
A:一部分企业的技术较为先进
B:经济增长迅速
C:市场规模庞大、增长潜力巨大
D:有一部分企业缺少良好的管理
答案: 【】

第六章 单元测试

1、多选题：
下列属于企业重组形式的是
选项：
A:分拆上市
B:股份回购
C:退市
D:资产剥离
答案: 【】

2、判断题：
收缩型重组是在不改变企业规模的情况下通过企业内部的资产、产权的重新组合提升企业整体实力的重组形式。
选项：
A:对
B:错
答案: 【】

3、单选题：
下列不属于企业进行资产剥离作用的是
选项：
A:获得更好的估值
B:剥离非相关业务，实现主业清晰
C:通过资产剥离，获取账面投资收益
D:提升资产负债率
答案: 【】

4、判断题：
资产剥离会对公司当期的利润表、资产负债表以及现金流量表产生重大的影响，使公司产生盈利。
选项：
A:对
B:错
答案: 【】

5、判断题：
资产剥离是最简洁的公司收缩手段，但涉及公司股本的增减变动。
选项：
A:错
B:对
答案: 【】

6、多选题：
下列属于回购股份原因的是
选项：
A:用于实行股权激励计划
B:提高资金的使用效率
C:稳定甚至提升公司股价
D:实施收缩战略
答案: 【】

7、判断题：
股份回购是现金股利的替代形式，股东无需缴纳股利所得税。
选项：
A:错
B:对
答案: 【】

8、单选题：
下列不属于股份回购方式的是
选项：
A:公开市场收购
B:要约收购
C:协议收购
D:恶意收购
答案: 【】

9、判断题：
存续分立是指一个公司分离成两个或者两个以上的公司，分立后，原来的企业存续，但不保留法人资格。
选项：
A:错
B:对
答案: 【】

10、判断题：
依据实施者的不同，上市公司私有化可以分为控股股东私有化、外部接管者私有化以及管理层私有化。
选项：
A:对
B:错
答案: 【】

第七章 单元测试

1、判断题：
对于信贷资产证券化产品，优先级和夹层证券一般由商业银行自己持有，权益级证券由证券公司作为承销商推销给机构投资者。
选项：
A:对
B:错
答案: 【】

2、判断题：
资产证券化是指以特定基础资产所产生的现金流为偿付支持，通过结构化方式进行信用增级，在此基础上发行证券的业务活动，属于直接融资行为。

选项：
A:错
B:对
答案: 【】

3、多选题：
下列属于基础资产应具备的基本条件的是
选项：
A:基础资产可以合法转让
B:企业对基础资产拥有真实合法完整的所有权
C:基础资产能在未来产生可预测的稳定的现金流
D:基础资产应明确可分
答案: 【】

4、多选题：
下列可作为基础资产的是
选项：
A:租赁合同下的租金收益
B:应收账款
C:汽车贷款
D:过桥费收入
答案: 【】

5、多选题：
下列属于资产证券化参与主体的是
选项：
A:SPV
B:评级机构
C:增级机构
D:发起人
答案: 【】

6、判断题：
特别目的载体是为了资产证券化专门设计的主体，负责购买、包装基础资产，并以此为基础发行证券，在资产证券化交易结构中处于核心地位。
选项：
A:错
B:对
答案: 【】

7、多选题：
下列属于SPV主要形式的是
选项：
A:无限合伙
B:公司制
C:信托制
D:有限合伙
答案: 【】

8、判断题：
过手证券需要对现金流进行重新划分。
选项：
A:错
B:对
答案: 【】

9、单选题：
下列不属于资产证券化为发行人带来的好处的是
选项：
A:提升发起人资产的流动性
B:降低资金成本
C:可以在融资的同时不提高负债率
D:使发行人不会面临通货膨胀风险
答案: 【】

10、判断题：
证券化过程中的提前偿付风险主要是指基础资产的质量带来的风险，一旦基础资产未来的现金流没有按照预期流入，投资人就会面临违约风险。
选项：
A:错
B:对
答案: 【】

第八章 单元测试

1、判断题：
项目融资是一种为特定项目借取贷款并以项目发起人自身现金流作为偿债基础的融资方式。
选项：
A:错
B:对
答案: 【】

2、多选题：
下列不属于项目融资特点的是
选项：
A:项目融资属于项目导向型的筹资安排
B:项目融资是无限追索权的融资
C:项目的债权人不承担项目风险
D:项目融资中偿还贷款的资金来源仅限于项目本身产生的现金流
答案: 【】

3、判断题：
项目融资是一种表外融资方式，增加了项目发起人的财务杠杆，使得项目发起人可以利用有限的资金开展更多的项目。
选项：
A:错
B:对
答案: 【】

4、判断题：
项目融资的融资主体是发起人，传统融资的融资主体是项目公司。
选项：
A:对
B:错
答案: 【】

5、判断题：
一般情况下，产品的购买方可以由项目发起人本身、对项目产品有需求的第三方或者是政府有关机构来承担。
选项：
A:错
B:对
答案: 【】

6、多选题：
下列可作为项目贷款人的有
选项：
A:出口信贷机构

B:信托基金
C:国际金融组织
D:商业银行
答案: 【】

7、单选题：
下列不属于项目融资基本结构的是
选项：
A:项目信用保障结构
B:项目投资结构
C:项目信贷结构
D:项目资金结构
答案: 【】

8、多选题：
下列属于公司投资结构优点的是
选项：
A:现金流可以准确控制
B:转让投资较容易
C:融资安排比较灵活
D:公司股东承担的是有限责任
答案: 【

9、判断题：
契约制属于公司制的投资结构。
选项：
A:对
B:错
答案: 【】

10、多选题：
下列关于项目融资的信用保障结构的说法正确的是：

选项：
A:信用保障结构是指项目融资中所采用的一切担保形式的组合
B:政府机构可为项目融资提供担保
C:如果项目本身的经济强度比较低，保证条件会更宽松一些
D:项目融资的安全性可来自项目本身获利能力或者项目之外的各种担保
答案: 【】

第九章 单元测试

1、多选题：
下列属于资产管理业务主要特点的是
选项：
A:资产管理机构与客户之间是委托关系
B:投资银行与客户之间通过资产管理协议而发生关系
C:投资银行在资产管理过程中获取投资收益
D:金融机构开展资产管理业务的时候可以承诺保本保收益
答案: 【

2、判断题：
资产管理业务中，资产的最终风险由委托人承担，金融机构具有刚性兑付的义务。
选项：
A:对
B:错
答案: 】

3、多选题：
资产管理业务按照资产管理服务方式可分为
选项：
A:证券公司资产管理业务
B:专项资产管理
C:集合资产管理
D:定向资产管理
答案: 【

4、判断题：
专项资产管理业务是为多个客户提供资产管理，并通过设立集合资产管理计划来担任计划管理人，为多个客户集中基金提供资产管理服务。
选项：
A:对
B:错
答案: 【】

5、单选题：
下列不属于证券投资基金基本特点的是
选项：
A:利益共享
B:不可赎回
C:集合理财、专业管理
D:分散风险
答案: 【

6、判断题：
开放式基金是基金份额固定的证券投资基金，在基金运行阶段不能申购和赎回，只能在投资者之间转让。
选项：
A:对
B:错
答案: 【】

7、多选题：
下列说法中正确的是
选项：
A:开放式基金必须随时保留一部分现金应对投资者赎回
B:封闭式基金交易价格以单位基金的资产净值为基础计算
C:开放式基金的价格受到市场供求关系的影响不断波动
D:封闭式基金没有赎回压力
答案: 【】

8、多选题：
基金持有人的基本权利包括
选项：
A:基金经营的监督权
B:对基金单位的转让权
C:基金经营的表决权
D:基金收益的享有权
答案: 【

9、多选题：
与公募基金相比，不属于私募基金具有的特点是
选项：
A:私募基金的募集对象是广大社会公众
B:私募基金对信息披露的要求高
C:私募基金投资限制较少
D:私募基金通过非公开发售的方式募集
答案: 【】

10、判断题：
投资于Pre-IPO阶段的企业相对风险较大，被投资企业上市之后，可以迅速出售股权获利。
选项：
A:错
B:对
答案: 【】

第十章 单元测试

1、判断题：
系统性风险来自于整个市场全局性的风险，可以通过投资组合进行相互抵消。
选项：
A:错
B:对
答案: 【】

2、判断题：
非系统风险是指对某个行业或者某个公司产生影响的风险，非系统风险可以通过投资组合来进行分散，因此也被称为可分散风险。
选项：
A:对
B:错
答案: 【】

3、多选题：
下列属于经纪业务风险的是
选项：
A:信用交易风险
B:交易差错的风险
C:开户规模和佣金费率风险
D:交易保障风险
答案: 【】

4、多选题：
全面风险管理的主要措施包括
选项：
A:建立多层次的运行机制
B:成本控制
C:明确各部门的职责分工
D:明确风险管理的组织架构
答案: 【】

5、判断题：
风险管理委员会下设不同的风控部门，对各类业务风险进行具体管控。
选项：
A:错
B:对
答案: 【】

6、判断题：
首席风险官可以兼任或者分管与其职责相冲突的职务或者部门。
选项：
A:对
B:错
答案: 【】

7、多选题：
投资银行风险类型主要有
选项：
A:其他风险
B:市场风险
C:信用风险
D:操作风险
答案: 【】

8、判断题：
市场风险主要来源于股票价格、利率、汇率、期货期权等金融工具价格发生的波动。
选项：
A:对
B:错
答案: 【】

9、多选题：
下列属于确认和计量市场风险方法的是
选项：
A:决策树法
B:压力测试法
C:场景分析法
D:VAR分析法
答案: 【】

10、判断题：
操作风险的管理需要建立细致的科学的业务流程体系，以及完善的授权和监督机制，以降低员工和软件系统在业务操作中出现的风险。
选项：
A:对
B:错
答案: 【】